Schneider Electric PTC-ны $22,6 млрд-қа сатып алады

Француздық Schneider Electric концерні 5 қазанда америкалық өнеркәсіптік бағдарламалар әзірлеушісі PTC-ны сатып алатынын жариялады. Әр акция үшін қолма-қол $205 төленеді. Мәміле PTC капиталын шамамен $22,6 млрд-қа, ал қарызды қосқанда $23,7 млрд-қа бағалайды. Оны 2027 жылдың үшінші тоқсанында жабу көзделген.

PTC акциясының соңғы жабылу бағасына қосылған үстеме 42,3% болды. Бір күн бұрын компания қағазы $144,03 тұрған. Хабарландыруға дейінгі 30 күндік орташа өлшемді бағамен салыстырғанда үстеме одан да жоғары, 46,1%. Екі компанияның директорлар кеңесі мәмілені бірауыздан мақұлдады. Енді оны PTC акционерлері кезектен тыс жиналыста дауысқа салуы керек, реттеушілердің рұқсаты да қажет.

Schneider неге төлейді

Концернге барлығы шамамен €22 млрд керек болады. Мәмілеге қаражатты Morgan Stanley мен Société Générale берген бридж-несие қазірдің өзінде кепілдендіріп отыр. Кейін Schneider оны былай алмастырмақ:

• жеделдетілген орналастыру арқылы €5–6 млрд-қа жаңа акция шығару;
• бірнеше валютамен €16–17 млрд қарыз алу.

Нарық жаңалыққа сатумен жауап берді. Investing.com дерегінше, Schneider Electric акциялары 7%-дан астам құлады. Инвесторларды сатып алудың көлемі мен жоғары үстеме алаңдатты. J.P. Morgan талдаушылары еуропалық инвесторлар ірі жұтуларды әдетте сақтықпен қабылдайтынын еске салды. Алайда Schneider-дің бұрынғы мәмілелері кейін стратегиялық тұрғыдан дұрыс болып шыққан.

Концернге PTC не үшін керек

PTC өнеркәсіптік бұйымдарды жобалауға және сүйемелдеуге арналған бағдарламалар жасайды. Creo мен Onshape 3D-модельдеуге, Windchill өнімнің өмірлік циклін басқаруға, ThingWorx пен Vuforia өнеркәсіптік заттар интернеті мен толықтырылған шындыққа арналған. 2025 жылы компанияның түсімі €2,4 млрд болды, түзетілген EBITA маржасы шамамен 40%. PTC-ның 30 мыңнан астам клиенті бар. Schneider есебінше, 2029 жылға дейін оның түсімі жыл сайын шамамен 10%-ға өседі.

Schneider мәміле жабылғаннан кейінгі үшінші жылы жылына €250 млн үнемдеп, шамамен €800 млн қосымша түсім табуды көздейді. PTC бағдарламалары концерн 2023 жылы шамамен $11 млрд-қа сатып алған AVEVA-ның қатарына қосылады. «Біз бірге физикалық және цифрлық әлемді байланыстыратын, бағдарламалық қамтамасыз ету мен ЖИ саласындағы ең мықты ойыншыны құрып жатырмыз», деді Schneider Electric бас директоры Оливье Блюм.

Қазан басында келіссөздер туралы дереккөздер хабарлаған, ол кезде баға шамамен $20 млрд деп айтылған. Түпкі сома одан жоғары болып шықты. Сатып алушы туралы толығырақ Schneider Electric досьесінде, ал компанияның өзі туралы PTC досьесінде.

Дереккөздер: Schneider Electric — PTC-ны сатып алу туралы баспасөз релизі, Investing.com — акциялардың реакциясы, Global Banking & Finance Review — J.P. Morgan бағасы, Lapaas Voice — PTC өнімдері мен AVEVA мәмілесі