Halyk Bank

Halyk Bank — банк, через который в Казахстане проходит почти всё: зарплаты, пенсии, кредиты заводам, ипотека, оплата коммуналки. На него приходится около 30% кредитов и депозитов страны, а в 2025 году он впервые заработал больше триллиона тенге чистой прибыли. Его история начинается с советской сберкассы в Актюбинске, а контролируют его сегодня Тимур и Динара Кулибаевы. В начале октября 2026 года банк снова попал в сводки: в августе он сократил портфель плохих кредитов на 36 млрд тенге. Разбираемся, как бывшая сберкасса стала крупнейшим банком Центральной Азии, что дало ей поглощение Казкома и как она пытается не проиграть цифровую гонку Kaspi.

Происхождение: сберкасса из Актюбинска (1923)

Сам банк отсчитывает свою историю от августа 1923 года, когда в Актюбинске открылась первая сберегательная касса. Дальше Halyk — классический наследник советской системы: казахстанские сберкассы входили в Сберегательный банк СССР, и именно от него банк унаследовал главный актив — сеть отделений в каждом районе и привычку людей нести туда деньги.

Масштаб этой сети видно по цифрам из официальной летописи банка:

• на 1 января 1941 года в Казахстане работали 1 515 сберкасс, вклады в них держали 550 тысяч человек на 114,5 млн рублей;
• к концу 1945 года в сберкассах республики работали всего 316 человек;
• в 1959–1961 годах сеть выросла до 2 805 касс с вкладами на 322,7 млн рублей;
• в 1990 году в Казахстане выпустили первые платёжные карты — «Иртыш».

Независимость и приватизация (1994–2001)

В 1994 году в структуре банка было около 2 400 подразделений — филиалов и сберкасс, в них работали примерно 14 тысяч человек. К концу 1995 года он стал крупнейшим действующим банком республики.

В июле 1998 года общее собрание акционеров превратило банк из закрытого АО со 100-процентным участием государства в открытое акционерное общество — «Народный сберегательный банк Казахстана». По данным проспекта, опубликованного на KASE, приватизация шла с 1998 по 2001 год. К 2006 году мажоритарным акционером банка была «Холдинговая группа «Алмэкс», которую контролируют Тимур Кулибаев и Динара Кулибаева — зять и дочь первого президента Нурсултана Назарбаева.

Технологически банк тогда опережал многих: в 2000 году он первым в Казахстане запустил интернет-банкинг, а в 2002-м выпустил миллионную платёжную карту.

Лондон, кризис и выкуп доли у государства (2006–2011)

24 ноября 2006 года банк объявил о размещении глобальных депозитарных расписок (GDR) на Лондонской фондовой бирже — примерно на 20% акций. Продавал бумаги «Алмэкс», а часть выручки обещал вложить обратно в допэмиссию банка. На тот момент у Халыка было 593 точки обслуживания во всех 14 областях и около 700 банкоматов.

Кризис 2008–2009 годов ударил по всем казахстанским банкам. В марте 2009 года в капитал Halyk по программе стабилизации зашёл фонд «Самрук-Казына». Но надолго государство в банке не задержалось: в марте 2011 года банк выкупил долю фонда — около 20% акций. По данным Euromoney, 213 млн акций купил сам банк, остальное — «Алмэкс», доля которого выросла примерно с 54% до 69%.

В январе 2009 года правление возглавила Умут Шаяхметова — она руководит банком до сих пор.

Поглощение Казкома (2014–2018)

Халык рос не только сам, но и за счёт покупок. В 2014 году он купил 100% казахстанской «дочки» HSBC, в 2016-м продал 60% Altyn Bank китайскому China CITIC Bank. Но главная сделка случилась в 2017 году.

Казкоммерцбанк (Qazkom) был одним из самых узнаваемых брендов страны и одновременно миной замедленного действия: на нём висела задолженность БТА Банка на 2,4 трлн тенге. Схема спасения, описанная Forbes Kazakhstan в июне 2017 года, выглядела так:

• Кенес Ракишев продаёт 86,09% акций Казкома за символический 1 тенге, «Самрук-Казына» — ещё 10,72% тоже за 1 тенге;
• Фонд проблемных кредитов выкупает активы БТА, а БТА гасит долг перед Казкомом в 2,4 трлн тенге;
• Народный банк получает 96,81% Казкома и докапитализирует его на 185 млрд тенге.

Сделку закрыли 5 июля 2017 года. Шаяхметова назвала её «знаковой для всего казахстанского финансового сектора». Интеграция заняла больше полутора лет: 27 июля 2018 года Казком юридически присоединили к Халыку, акционерам Казкома выдали 758,7 млн акций Народного банка, а бренд Qazkom исчез. После слияния Халык стал безусловным лидером: по данным Forbes Kazakhstan, на конец 2018 года его активы составляли 8,67 трлн тенге, а доля рынка — 34,3%.

Как работает модель

Halyk — универсальный банк: кредитует и крупный бизнес, и пенсионеров. По итогам 2025 года у него было больше 11,3 млн активных розничных клиентов и около 460 тысяч корпоративных. Аналитики Freedom Broker пишут, что банк финансирует 47% реального сектора экономики страны.

Вокруг банка выстроена целая группа компаний:

• страхование — «Халык Иншуранс» и «Халык Лайф»;
• брокерские услуги — Halyk Finance и Halyk Global Markets;
• «Халык Лизинг», коллекторская Halyk Collection, Halyk Activ для работы с проблемными активами;
• ИТ-компании Kazteleport и Halyk Lab;
• банки за рубежом — Halyk Bank Georgia и Tenge Bank в Узбекистане.

Цифровая витрина группы — Halyk Super App. По данным Freedom Broker, к концу 2025 года им ежемесячно пользовались 8,5 млн человек. В приложении есть переводы, кредиты, депозиты, госуслуги, маркетплейс, оплата проезда в метро по лицу (FacePay). Зампред Нариман Мукушев формулировал задачу так: SuperApp должен решать «как финансовые, так и лайфстайл-задачи». Иначе говоря, Халык строит то же, что Kaspi: одно приложение на все случаи жизни.

Халык против Kaspi

Это главное противостояние казахстанского финансового рынка. У Халыка — масштаб, корпоративные клиенты и самый большой баланс в стране. У Kaspi — культовое приложение, маркетплейс и привычка миллионов людей жить внутри «красного» интерфейса. По прибыли они делят рынок на двоих: по данным Finratings.kz, в июле 2026 года Halyk заработал 75,6 млрд тенге, Kaspi — 41,2 млрд, а вместе — 58% прибыли всего банковского сектора.

Чтобы догнать Kaspi в рознице, Халык делает ставку на приложение и экспансию через партнёров. Летом 2025 года он купил 49% крупнейшей узбекской платёжной системы Click за $176,4 млн, а акционеры Click получили 49% Tenge Bank за $60,76 млн. У Click больше 20 млн пользователей и 38% рынка мобильных платежей Узбекистана — это короткий путь к массовой аудитории соседней страны.

Провалы и сложности

• Кризис 2009 года. Банку пришлось пустить в капитал государство через «Самрук-Казыну»; долю выкупили только через два года.
• Зарубежные дочки. Большая сеть за рубежом не прижилась. В 2022 году Халык ушёл из Таджикистана, а 19 декабря 2022 года продал российский Москоммерцбанк: после объявления мобилизации в России повестки получили 80 сотрудников «дочки», в основном айтишники, а её вклад в отчётность группы был меньше 2%. В апреле 2024 года ушёл и Halyk Bank Kyrgyzstan — его купила группа Visor International Айдана Карибжанова, позже банк переименовали в O!Bank.
• Наследство Казкома. Вместе с крупнейшим конкурентом банк получил и его проблемные кредиты. Доля займов третьей стадии по МСФО на конец первого полугодия 2026 года — 8,6%.
• Приложение. В декабре 2025 года Finratings.kz разобрал жалобы на обновление Halyk: двойной запрос ПИН-кода, сбои при обновлении, навязчивая реклама. 38% свежих отзывов были критическими, хотя средний рейтинг в сторах — 4,7–4,8.

Что это значит для клиента

Для обычного казахстанца Халык — это прежде всего надёжность уровня «системообразующего» банка. Fitch в сентябре 2025 года подтвердило рейтинг BBB- со стабильным прогнозом, а S&P 4 сентября 2026 года улучшило прогноз по рейтингу BBB- до «позитивного». Это инвестиционный уровень — выше, чем у большинства банков региона.

• Депозиты. На 30 июня 2026 года клиенты держали в группе 14,87 трлн тенге, из них 8,28 трлн — деньги физлиц. Размер не защищает от всего, но крах такого банка означал бы крах всей системы — поэтому государство и регулятор следят за ним особенно внимательно.
• Кредиты. Займы до 300 млн тенге оформляются за 10 минут. А по словам Антона Бороздина из Visa, 90% кредитов и депозитов в банке оформляются онлайн.
• Плохие долги. Хорошая новость для заёмщиков и вкладчиков: в августе 2026 года Halyk сократил портфель кредитов с просрочкой больше 90 дней на 36 млрд тенге, до 599,5 млрд. Их доля — 4,3%, а по сектору доля плохих кредитов снизилась до 4%.
• Акции. После SPO в ноябре 2025 года купить бумаги Халыка на KASE или AIX стало проще: казахстанские инвесторы купили в сделке 121,8 млн акций. Банк платит щедрые дивиденды — за 2025 год в общей сложности около 634,6 млрд тенге.

Деньги

По консолидированной отчётности чистая прибыль группы за 2025 год выросла на 14,9% и составила 1,058 трлн тенге. Годом ранее, за 2024-й, банк заработал около 921 млрд тенге. Для сравнения: в 2018 году, по данным Forbes Kazakhstan, прибыль составляла 284,7 млрд тенге.

Итоги первого полугодия 2026 года (отчёт от 18 августа 2026):

• чистая прибыль — 447,6 млрд тенге, из них 212,8 млрд — во втором квартале;
• активы — 22,04 трлн тенге (на конец 2025 года было 20,4 трлн);
• кредитный портфель брутто — 13,96 трлн тенге;
• капитал — 3,64 трлн тенге;
• рентабельность капитала (ROE) — 24,8% годовых, стоимость риска — 1,4%.

Дивиденды за 2025 год выплачены двумя траншами: 30,1 тенге на акцию в мае 2026 года (около 328,4 млрд тенге, из них примерно 203,6 млрд пришлось на «Алмэкс») и 28,09 тенге в сентябре (306,2 млрд). С весны 2026 года банк перешёл на ежеквартальные выплаты.

Капитализацию Халыка Forbes в последний раз приводил в рейтинге Global 2000: $3,3 млрд в 2019 году и $4,3 млрд в 2021-м.

Владельцы и листинг

Контролирует банк «Холдинговая группа «АЛМЭКС» Тимура и Динары Кулибаевых. Forbes Kazakhstan в 2026 году поставил супругов на третье место в списке богатейших людей страны с общим состоянием $5,4 млрд.

Акции банка торгуются на трёх площадках: GDR — на Лондонской бирже (с 2006 года), простые акции — на KASE под тикером HSBK, а с 30 сентября 2019 года — ещё и на бирже МФЦА (AIX) в Астане. В ноябре 2025 года «Алмэкс» продал 7,6% акций в рамках SPO на $475,4 млн: цена — 298,66 тенге за акцию и $23 за GDR. Сам банк денег не получил, зато доля «Алмэкса» снизилась примерно до 62%, а free float вырос до 38%. Сделку организовали Citigroup, J.P. Morgan и Halyk Finance, а владелец обязался не продавать оставшиеся акции 365 дней.

Кто управляет

Председатель правления — Умут Шаяхметова, на этом посту с января 2009 года. Она родилась в 1969 году, окончила РУДН и получила MBA в американском Ратгерском университете. Работала в Нацбанке, в казахстанской «дочке» ABN AMRO, а с 2004 года была зампредом Народного банка. Получается, что банком она руководит уже 17 лет.

Совет директоров с 2004 года возглавлял экс-министр финансов Александр Павлов, а с 1 мая 2025 года — Арман Дунаев, тоже бывший министр финансов и экс-глава финрегулятора. По данным Forbes Kazakhstan на апрель 2025 года, в совете было семь человек, из них пятеро — независимые директора, один представлял «Алмэкс».

В январе 2026 года зампредом по ИТ и цифровой трансформации стал Михаил Хасин, бывший топ-менеджер Сбербанка. На этом посту он сменил Андрея Заварзина, ушедшего в декабре 2025 года. Всего в правлении 11 человек, и в 2025 году они вместе получили 4,5 млрд тенге — на 10,1% больше, чем годом ранее. В группе работают 16 718 человек.

Интересные факты

• В 2023 году банк отметил столетие.
• Первые в Казахстане платёжные карты, «Иртыш», выпустила именно эта система в 1990 году.
• Казком, крупнейшего конкурента, Халык фактически купил за 2 тенге — по одному Ракишеву и «Самрук-Казыне». Правда, к этой сумме прилагались 185 млрд тенге докапитализации.
• В 2025 году банк выдал свой первый кредит в цифровом тенге.
• В 2024 году Halyk был генеральным партнёром V Всемирных игр кочевников в Астане.
• Euromoney назвал Halyk лучшим банком Казахстана 2025 года.

Что сейчас (2026)

Банк подходит к концу 2026 года в хорошей форме. Прибыль за первое полугодие — почти 448 млрд тенге, ROE — около 25%, активы перевалили за 22 трлн тенге. В сентябре S&P повысило прогноз по рейтингу до «позитивного», сославшись на усиление банковского надзора в Казахстане и накопленный банком капитал. В августе Халык заметно почистил проблемный портфель, а летом вместе с Kaspi забрал больше половины прибыли всего сектора.

Главные сюжеты ближайших месяцев — развитие Super App под руководством нового ИТ-зампреда, интеграция с Click в Узбекистане и дивиденды, которые теперь платятся раз в квартал. И, конечно, конкуренция с Kaspi: в балансе Халык давно впереди, а в смартфонах казахстанцев борьба только разгорается.

Источники: Halyk Bank — история банка, Wikipedia — Halyk Bank, KASE — размещение GDR в 2006 году, Euromoney — выкуп доли «Самрук-Казыны», Forbes Kazakhstan — сделка по Казкому, Forbes Kazakhstan — закрытие сделки, Forbes Kazakhstan — присоединение Казкома, Forbes Kazakhstan — листинг на AIX, Halyk Bank — итоги SPO, Kapital.kz — SPO на $475 млн, Halyk Bank — сделка с Click, Halyk Bank — результаты 2 квартала 2026 года, Interfax-Kazakhstan — прибыль за 2025 год, Bes.media — прибыль и дивиденды за 2024 год, Freedom Broker — отчёт за 4 квартал 2025 года, Kapital.kz — итоги 2025 года, Finratings.kz — дивиденды за 2025 год, Finratings.kz — Halyk и Kaspi по прибыли, S&P Global Ratings — прогноз «позитивный», сентябрь 2026, Forbes Kazakhstan — вознаграждение правления, Forbes Kazakhstan — новый председатель совета директоров, Kapital.kz — досье Умут Шаяхметовой, Kapital.kz — продажа Москоммерцбанка, Bes.media — судьба Halyk Bank Kyrgyzstan, Bes.media — Halyk SuperApp