EQT покупает Range Resources и создаёт газового гиганта

Американская газодобывающая EQT договорилась купить конкурента Range Resources. Сделка пройдёт целиком в акциях, о ней компании объявили 26 октября. Стоимость объединённого бизнеса с учётом долга превысит $50 млрд.

Акционеры Range получат 0,987 акции EQT за каждую свою бумагу. После сделки нынешним владельцам EQT достанется около 73% объединённой компании, акционерам Range — около 27%. Закрыть сделку планируют в первом квартале 2027 года, ей нужны одобрение регуляторов и голосование акционеров обеих компаний.

Что получит EQT

Объединённая компания будет добывать больше 9 млрд кубических футов газового эквивалента в сутки. У неё окажется почти 3 млн чистых акров участков, запас скважин больше чем на 30 лет и свыше 3700 миль собственных трубопроводов. Безубыточность по свободному денежному потоку компания оценивает ниже $2 за миллион британских тепловых единиц.

EQT рассчитывает экономить около $325 млн в год за счёт синергии уже через два года, а в перспективе — больше $600 млн. За пять лет объединённый бизнес, по прогнозу компаний, принесёт около $20 млрд свободного денежного потока при нынешних фьючерсных ценах на газ.

Президент и генеральный директор EQT Тоби Райс считает, что сделка подготовит компанию к «следующей эре природного газа». Глава Range Деннис Дегнер после закрытия войдёт в совет директоров EQT, который расширят до 12 человек. Штаб-квартира останется в Канонсберге, штат Пенсильвания.

Условия выхода

Если сделка сорвётся по определённым причинам, Range заплатит EQT $423 млн отступных, а EQT выплатит Range $1,148 млрд. Финансовыми советниками EQT выступили Citi и RBC Capital Markets, Range консультировали Evercore и J.P. Morgan.

Компании отменили отдельные звонки по итогам третьего квартала, запланированные на 28 октября. Квартальную отчётность обе опубликуют после закрытия торгов 27 октября.

Источники: SEC — пресс-релиз EQT о покупке Range Resources, StockTitan — форма 8-K EQT об условиях слияния, EQT — сайт компании